Transparence de la politique en matière de risques liés au développement durable

• L’intégration par Adagia Partners des risques liés au développement durable dans la prise de décision d’investissement

L’approche d’investissement responsable d’Adagia Partners implique d’identifier et de prendre en compte les risques de durabilité tout au long du processus d’investissement.

Un risque de soutenabilité est un événement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance qui, s’il se produit, pourrait avoir un impact négatif matériel réel ou potentiel sur la valeur de l’investissement.

Origine – Exclusion sectorielle
Adagia Partners n’investira pas dans une société dont la principale source de revenus provient de :

(i) la production, la fabrication et le commerce d’armes offensives, de bombes à fragmentation ou de munitions, à condition toutefois que, pour éviter toute ambiguïté, cette disposition ne s’applique pas à la production, à la fabrication ou à la vente de technologies informatiques, d’équipements de communication, de logiciels, de fournitures médicales, de vaccins ou d’articles similaires ;(ii) la production d’alcool distillé ;
(iii) la production ou le commerce de contenu pornographique ;
(iv) la production, la fabrication et le commerce de tabac
(v) la production, la fabrication et la vente de stupéfiants lorsque cette production, cette fabrication ou cette vente est interdite par la législation de l’État où la société a été constituée ;
(vi) l’exploitation de casinos et d’entreprises équivalentes (à l’exclusion des jeux d’argent sur internet et des casinos en ligne) ;
(vii) la production d’énergie à partir du charbon et/ou d’électricité par le biais d’une centrale à charbon ; ou
(viii) les activités de clonage humain (autres qu’à des fins thérapeutiques).

Indépendamment de l’exclusion sectorielle, Adagia Partners refuse toute opportunité d’investissement qui va à l’encontre de ses valeurs d’intégrité et de responsabilité.

Phase de pré-investissement
Lors de l’analyse d’une opportunité d’investissement, l’équipe chargée de la transaction étudie les questions ESG dans le cadre d’une due diligence distincte, exécutée par des experts internes et externes.

Adagia Partners se concentre particulièrement sur le risque de changement climatique causé par les émissions de gaz à effet de serre (GES), qui peuvent avoir un effet important sur la durabilité à long terme d’une entreprise et sur les rendements des investisseurs. Les équipes d’Adagia Partners doivent vérifier comment les entreprises se sont préparées ou se préparent à une économie à plus faible intensité de carbone. Les niveaux d’émission de carbone et leur potentiel de réduction au sein des entreprises seront systématiquement examinés.

La due diligence ESG vise également à évaluer le niveau de sensibilisation et d’implication de l’entreprise en matière d’ESG (politiques existantes et ressources allouées à l’ESG). Elle comprend une cartographie préliminaire des objectifs de développement durable des Nations unies pertinents pour l’activité et le marché de l’entreprise.

Décision d’investissement
Les décisions d’investissement sont prises en tenant compte des facteurs ESG et de la capacité à atténuer les risques et à tirer parti des opportunités identifiées à cet égard.

Suivi et amélioration pendant la détention
Après la clôture, un audit ESG est réalisé et une feuille de route ESG comprenant un ensemble d’indicateurs clés de performance et une cartographie plus approfondie des objectifs de développement durable est convenue avec la direction. Le rôle de l’équipe d’Adagia Partners est de s’assurer que les entreprises de son portefeuille se concentrent sur les sujets ESG les plus pertinents.

Chaque année, un questionnaire ESG est envoyé à toutes les entreprises du portefeuille, afin de mesurer les améliorations réalisées dans chaque pilier. Les données collectées sont utilisées pour le benchmarking au niveau du portefeuille.

• Évaluation et suivi des principaux impacts négatifs par Adagia Partners

Adagia Partners a défini un ensemble d’indicateurs ESG qualitatifs et quantitatifs (avec des indicateurs spécifiques supplémentaires en fonction de l’activité des sociétés du portefeuille) qui seront utilisés pour suivre la performance ESG et les impacts de durabilité des sociétés de son portefeuille. Les données recueillies incluront des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les principaux impacts négatifs tels que définis par la norme technique réglementaire SFDR seront inclus dans le cadre de l’indicateur dans la mesure où ils sont pertinents par rapport à l’activité des sociétés du portefeuille.

Adagia Partners suivra en particulier les indicateurs suivants concernant :

• Environnement: Émissions de GES et de carbone (Scope 1, 2 et 3), consommation d’énergie, consommation d’eau, production de déchets et activités ayant un impact négatif sur les zones sensibles à la biodiversité.
• le domaine social : Écart de rémunération entre les hommes et les femmes et diversité des sexes au sein du conseil d’administration, santé et sécurité
• Gouvernance: éthique des affaires (notamment la non-violation des principes de l’UNGC et des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales), transparence (par l’intermédiaire des comités d’audit, de rémunération et ESG et de conformité), et programmes d’actionnariat salarié.

Enfin, conformément à l’article 29 de la loi française sur l’énergie et le climat, Adagia Partners prend également en compte les risques liés au changement climatique et à la biodiversité dans sa politique de gestion des risques liés à la durabilité.

Politique de rémunération en lien avec l’intégration des risques liés au développement durable
Conformément à l’article 5 du règlement européen (UE) 2019/2088, la politique de rémunération d’Adagia Partners s’inscrit dans un objectif global de promotion d’une gestion saine et efficace des risques en matière de durabilité.

Ainsi, Adagia Partners veille à ce que ses politiques de rémunération n’encouragent pas une prise de risque excessive en termes de durabilité.